Ілона Маска “прибирають” із Tesla і штрафують на $40 млн. Як це сталося

Комісія з цінних паперів США (SEC) звинуватила підприємця в шахрайстві через його заяви про наміри зробити компанію приватною — такі непідтверджені дані призвели, на думку регулятора, до збоїв на біржі і зашкодили інвесторам.

Тепер Ілон не лише позбудеться посту голови ради директорів, а й заплатить 40 млн доларів: 20 із власного гаманця і ще 20 з бюджету Tesla.

Окрім цього, підприємець стане об’єктом уважного спостереження з боку влади і власної компанії у соцмережах: його дописи в Twitter віднині уважно вичитуватимуть. Але при всьому цьому, він залишиться гендиректором компанії, "бо надто важливий для неї".

Всі дороги ведуть у Twitter

7 серпня засновник Tesla Ілон Маск написав на своїй сторінці в Twitter цікавий меседж: він заявив, що планує зробити Tesla приватною компанією, і запропонував придбати акції за ціною у $ 420.(Ходять чутки, що таку цифру підприємець призначив, бо дізнався про її значення в культурі марихуани і вирішив, що його дівчині це видасться кумедним).

Довідка: 

420 (вимовляється “чотири-двадцять”) - термін, який використовується в північноамериканській наркотичній субкультурі для позначення популярного часу куріння марихуани. У більш широкому сенсі, “420” використовується в сленгу для загального позначення вживання марихуани.

До повідомлення вартість акцій Tesla становила близько $343 за штуку, проте вже за кілька годин цінні папери подорожчали більш ніж на 10%. Зліт був настільки стрімким, що біржі NASDAQ довелося призупинити торги. Після цього протягом кількох днів Tesla залишили три топ-менеджери, за даними ЗМІ, через “нестабільну поведінку” Маска.

І вже за кілька днів на гендиректора Tesla подали до суду, звинувативши компанію в порушенні законодавства про цінні папери.

Спочатку все було не так вже й погано: після повідомлення про приватизацію компанії Ілон заявляв, що вже протягом кількох тижнів веде активні переговори з представниками Суверенного фонду добробуту Саудівської Аравії, які звернулися до нього з пропозицією придбати всі акції компанії ще на початку 2017 року.

Саме ці переговори, за словами Маска, і посприяли публікації повідомлення в Twitter. Тоді він зазначив, що був впевнений: така угода рано чи пізно відбудеться, а Tesla стане приватною компанією.

Проте згодом в блозі офіційного сайту компанії з’явилася публікація з вельми однозначною назвою: "Staying Public".

Там йшлося про те, що Маск дійсно роздумував над перспективою трансформації Tesla у приватну компанію і навіть консультувався з цього приводу з найбільшими інвестиційними фірмами Silver Lake, Goldman Sachs і Morgan Stanley.

Підприємець зазначав, що після переговорів з нинішніми акціонерами компанії більшість з них погодилися залишитися з Tesla після перетворення, але врешті він вирішив залишити форму володіння компанії громадською.

Так сталося, за словами Маска, головним чином через трудомісткість процесу переходу: наразі всі сили та потужності Tesla мусять бути зосереджені на збільшенні обсягів виробництва Model 3, а подібне перетворення стало б відволікаючим фактором.

Ілон образив "ведмедів"

Регулятор стверджує, що Маск нічого не зробив для того, щоб відвести компанію з біржі. Виходячи з цього, Комісія визнала його попередні заяви помилковими і такими, що вводять в оману, тож SEC звернулася з позовом до федерального окружного суду Манхеттена.

"За фактом Маск навіть не обговорював, а тим більше не підтверджував ключові умови угоди, включаючи ціну, ні з якими потенційними джерелами фінансування", - йдеться в позові. Раніше на Маска подали до суду деякі акціонери — вони втратили на біржі мільйони доларів, граючи на пониження, коли своїм повідомленням підприємець викликав "штучне зростання"

Довідка:

Гра на пониження - біржова діяльність акціонерів, спрямована на створення умов зниження попиту на представлені акції з тим, щоб за найнижчими цінами скупити цінні папери, а потім продати їх за значно вищими цінами й одержати за рахунок цього прибуток.

Тих, хто ставить на зростання цін акцій на біржі називають "биками", а тих хто ставить на зниження - "ведмедями", і саме останні постраждали за час різкого зростання акцій Tesla найбільше.

У своєму позові SEC вимагала куди більшого, ніж просто усунення Маска з крісла глави ради директорів і виплати штрафів: йому хотіли заборонити займати будь-які виконавчі посади в публічних компаніях та бути членом будь-якої компанії, чиї акції взагалі перебувають на біржі.

Але Маск і влада пішли “на мирову” угоду, згідно якої він погодився піти у відставку і пильно стежити за своїми коментарями у соцмережах. При цьому, підприємець прийняв умови “не визнаючи і не заперечуючи твердження в позові”.

Ось кілька ключових положень, про які йдеться в опублікованому на сайті SEC документі про угоду Маска з владою США:

• Маск піде з поста голови Тесли і буде замінений незалежними представниками. Він не зможе переобиратися на пост глави ради директорів протягом трьох років;
• Компанія призначить натомість двох нових незалежних директорів;
• Tesla створить новий комітет незалежних директорів і запровадить додаткові заходи контролю і процедури для спостереження за повідомленнями Маска;
• Маск і Tesla виплатять окремі штрафи в розмірі 20 мільйонів доларів. Ці 40 мільйонів розподілять між постраждалими інвесторами відповідно до затвердженого судом процесу.

Як повідомляли The Wall Street Journal і CNBC, посилаючись на власні джерела, підприємець міг і раніше укласти подібну угоду, і обійтися “меншою кров’ю” - проте тоді відмовився від такої ідеї “в останню хвилину”.

Якби Ілон погодився ще тоді, то міг би уникнути звинувачень у фальсифікації і шахрайстві. Обидва договори схожі: вони передбачають штраф для Tesla і відсторонення Маска з поста голови ради директорів, але у більш ранньому варіанті йшлося про два, а не три роки “вимушеної відпустки”.

Як писало CNBC, підприємець вирішив відхилити договір, бо вважав що “не зможе бути чесним із самим собою”: як зазначили джерела видання, Маск “не зміг би жити з думкою, що схвалив документ, який заплямував репутацію компанії”.

Свободі слова — ні

Принаймні, для Маска. Принаймні, у Twitter

Проте сам підприємець ніяк не коментує події у компанії. Наразі його Twitter заповнений меседжами про колонію на Марсі, SpaceX та Tesla, які однак не містять жодного натяку на "зміну правил" у грі. А вона передбачає і пильний моніторинг повідомлень Маска у соцмережах.

У документі, опублікованому SEC йдеться, що правління Tesla "ухвалить важливі реформи, включаючи обов'язок контролювати комунікації Маска з інвесторами".

Це, за словами профільного видання Tech Crunch означає, що Маска частково обмежать в анонсуванні нових продуктів, функцій, оновлень та рішень щодо його численних компаній, зокрема Tesla. 

"Резолюція направлена ​​на запобігання подальшому порушенню ринку і нанесенню шкоди акціонерам Tesla", - сказав у своїй заяві співголова відділу по захисту прав SEC Стівен Пейкін.

Угода знаменує собою початок нової ери корпоративного управління для Tesla. Деякі акціонери стверджують, що вона "занадто сильно контролюється Маском і його наближеними", наприклад, братом Кімбалом. 

Читайте також: Перший турист до Місяця: кого Ілон Маск запустить у космос на найпотужнішій ракеті SpaceX

У New York Times зазначили, що у судовому позові SEC намагалася заборонити Маску взагалі керувати компанією, але пом'якшили наміри і зробили для нього виняток із правил.

До такої думки підштовхують і слова голови Комісії Джей Клейтон, яка зауважила, що необхідно збалансувати штрафи за порушення законів про цінні папери з "навичками і підтримкою певних осіб, які можуть бути важливі для майбутнього успіху компанії".

Ребекка Ройпе, професор юридичної школи Нью-Йорка, сказала, що усунення Ілона Маска як лідера було б помилкою: "Я думаю, що прибирати його, з огляду на те, що він зробив, і що він є засновником, основним акціонером і мізками компанії було б помилкою".

Самі ж інвестори впевнені, щ дії регулятора адекватні і підуть на користь компанії: акції Tesla неодноразово падали через поведінку підприємця: наприклад, коли він нещодавно покурив марихуани у прямому ефірі чи грубо повівся із дайвером, що рятував дітей у Таїланді. Після позову від SEC акції Tesla впали на 13,4%. Компанія загально втратила $7 млрд у капіталізації.