Для набуття чинності документ повинен також отримати підтримку парламенту, повідомляє BBC.
Франко поховали в Долині Полеглих - монументальному комплексі в 60 км від Мадрида, який будувався за наказом самого диктатора після закінчення громадянської війни 1936-1939 років. В Долині поховані понад 34 тисяч людей з обох воюючих сторін.
На місці мавзолею в Долині Полеглих влада Іспанії планує створити антифашистський музей, а також пам'ятник примирення.
Як заявила в п'ятницю віце-прем'єр уряду Іспанії Кармен Кальво, нинішнє місце поховання Франка "демонструє відсутність поваги до світу і жертв, які там поховані".
Документ вносить зміни в закон про історичну пам'ять, який був прийнятий в 2007 році і передбачав відмову від символів франкізму.
Прем'єр-міністр країни Педро Санчес, який прийшов до влади в червні цього року, раніше заявляв, що перепоховання Франко допоможе примирити іспанців в їхньому ставленні до минулого.
"Як повноцінна європейська демократія, Іспанія не може дозволяти символи, які розділяють іспанців", - говорив Санчес невдовзі після вступу на посаду прем'єра.
Він також відзначав, що такий мавзолей неможливо собі уявити в жодній іншій європейській країні, яка пережила фашистську диктатуру.
Як очікується, декрет про перепоховання Франко підтримає ліва партія Podemos і націоналістичні партії Каталонії та Країни Басків. Проти декрету збирається голосувати головна опозиційна сила країни - Народна партія Іспанії.