OPINION

Партнери з ЄС створять 5-мільярдний фонд Ukraine Facility

Богдан Данилишин
28 жовтня, 2023 субота
16:02

Тижневий огляд ситуації в економіці та на фінансових ринках України

Зміст

Економічна ситуація

Згідно з результатами нещодавнього опитування керівників підприємств, в III кварталі 2023 року індекс ділових очікувань підприємств (ІДО), порівняно з II кварталом 2023 року, не змінився і становить 104.5%. Таке значення вказує на те, що хоча ІДО припинив зростання, керівники залишаються оптимістичними у прогнозах щодо подальшого економічного розвитку власних підприємств. Бізнес зберігає позитивні оцінки очікуваного фінансово-економічного стану власних підприємств у наступні 12 місяців: баланс відповідей – +6.0% (в II кварталі 2023 року – +9.6%),  проте поточний фінансово економічний стан підприємств залишається слабким, а загальна оцінка – негативною: попри пом’якшення п’ятий квартал поспіль, загальна оцінка – -5.8% (в II кварталі 2023 року – -11.1%).

Інфляційні та девальваційні очікування бізнесу покращились, керівники підприємств продовжують очікувати зростання обсягів виробництва товарів та послуг. Також зросла частка підприємств, які планують скористатися банківським кредитуванням. Головними стримувальними чинниками залучення кредитних ресурсів, на думку респондентів, є зависокі кредитні ставки та надмірні вимоги до застави. Ключовим фактором, що стримує розвиток підприємств, залишаються воєнні дії та їх наслідки, також посилився негативний вплив надмірного податкового тиску та браку кваліфікованих працівників: зросли очікування щодо збільшення витрат на оплату праці одного найманого працівника та  негативні прогнози щодо зміни кількості працівників на своїх підприємствах у наступні 12 місяців.

Читайте також: МВФ суттєво поліпшив прогноз економічного зростання України

Станом на кінець жовтня в Україні зібрано 57.6 млн тонн нового врожаю, що на 10%-15% більше за прогнози першої половини року. Така ситуація позитивно вплине на фінансовий стан аграріїв та сприятиме вдалому проведенню посівної кампанії наступного року у разі спроможності України забезпечити безперебійний експорт зернових морськими шляхами.

Бюджетна сфера

Україна залучила дев'ятий транш макрофінансової допомоги (МФД) від ЄС у розмірі 1,5 млрд євро.  Загалом, у 2023 році до державного бюджету України надійшло вже 15 млрд євро пільгових позикових коштів МФД із передбачених поточною програмою у 2023 році 18 млрд євро. Термін погашення кредиту складає 35 років, а відсотки та інші платежі за обслуговування кредиту компенсуватиме ЄС. В рамках зазначеної програми очікуються ще два транші до кінця 2023 року з урахуванням рівня виконання Україною погоджених сторонами умов структурної політики.

Крім того, на минулому тижні Європарламент підтримав ініціативу Єврокомісії щодо створення Фонду допомоги Україні (Ukraine Facility), на який заплановано виділити 50 млрд євро протягом 2024-2027 років. З цієї суми 39 млрд євро (78%) заплановано надати у вигляді кредитів на строк до 35 років з пільговим періодом до 2034 року, 10.5 млрд євро (21%) – гранти, технічна допомога та інші заходи підтримки, решта 0.5 млрд євро (1%) – адміністрування самої програми Ukraine Facility.

Шляхом внутрішніх запозичень міністерство фінансів за 9 місяців з початку року залучило 277,8 млрд гривень, переважно за середньостроковими державними цінними паперами (від 1 до 3 років), а також 2,5 млрд доларів США та 709 млн євро. Валютні запозичення носили переважно короткостроковий характер (до 1 року). Середньозважена дохідність гривневих запозичень становила 19,06%, в доларах США – 4,69%, в євро – 3,13%.

Читайте також: Фактичні показники інфляції є значно нижчими торішніх прогнозів

Валютний ринок

Збільшення попиту на іноземну валюту з боку клієнтів банків минулого тижня на тлі її сталої пропозиції обумовило розширення чистого попиту на валюту на міжбанківському ринку, який був компенсований інтервенціями Національного банку. При цьому, обсяг продажу валюти Національним банком збільшився минулого тижня до 735 млн доларів США порівняно із 575 млн доларів США тижнем раніше. Міжбанківський курс гривні послабився за тиждень на 0,6%.

Міжнародні резерви України станом на 1 жовтня 2023 року становили 39,7 млрд доларів США та залишаються достатніми для фінансування 5,3 місяця майбутнього імпорту. У вересні вони знизилися на 1,7%, користуючись з інтервенцій НБУ з продажу валюти, для покриття різниці між попитом та пропозицією на валютному ринку України та здійснення боргових виплат держави, які не повною мірою були компенсовані надходженнями від міжнародних партнерів.

Фінансовий сектор

Обсяг ліквідності банківського сектору (у формі залишків на коррахунках та у депозитних сертифікатах НБУ) дещо зменшився (до 656 млрд грн). Це було обумовлене збільшенням інтервенцій Національного банку з продажу іноземної валюти на МВРУ на тлі помірних обсягів витрат з Єдиного казначейського рахунку Уряду.

На умовах програми "Доступні кредити 5-7-9%" минулого тижня банками було видано 339 пільгових кредитів на загальну суму 1,4 млрд грн, з них близько третини – державними банками. Загальна кількість виданих кредитів з початку широкомасштабних воєнних дій на території України за програмою досягла майже 40 тисяч на загальну суму 153,7 млрд гривень. З огляду на пріоритетність цілей воєнного часу переважну частку кредитів було видано банками на підтримку с/г виробництва та антивоєнні цілі.

Читайте також: Як залучити інвестора під час війни та забезпечити його захист

Окрім того, за підтримки державних гарантій на портфельній основі у вересні 2023 року банки видали 807 кредитів на суму 2,9 млрд гривень (із часткою зобов’язань за основним боргом, гарантованих державою, в обсязі 1,6 млрд гривень). Станом на 1 жовтня 2023 року 29 банків-кредиторів обслуговували 23,2 тис. кредитів на суму 66,6 млрд гривень. Зобов’язання за основним боргом, що частково забезпечений державними гарантіями на портфельній основі, становили близько 32 млрд гривень або близько 73% від загального ліміту наданих гарантій (43,9 млрд гривень). За видами економічної діяльності структура виданих кредитів під державні гарантії відповідає аналогічним параметрам програми «5-7-9%»: найбільше кредитів обслуговуються у сільському господарстві (7,2 тис. на загальну суму 36,7 млрд грн), гуртовій та роздрібній торгівлі, а також ремонті транспортних засобів (9,9 тис. на суму 15,7 млрд грн).

Згідно з опитуванням про умови банківського кредитування, проведеним Національним банком у 3 кварталі 2023 р., у наступні 12 місяців 60% банків очікують на зростання корпоративного і роздрібного портфелів, а також обсягів фондування (користуючись з коштів населення). Банки констатували зростання попиту на корпоративні кредити (окрім як на позики в іноземній валюті), передусім – з боку малого та середнього бізнесу, а також населення. Так, попит на іпотеку зростає чотири квартали поспіль, що може свідчити про кращі очікування перспектив ринку нерухомості.

Окрім того, у 3 кварталі, вперше з початку повномасштабного вторгнення, кредитні стандарти для бізнесу загалом не змінилися після тривалого періоду їх посилення. Кожен п’ятий банк навіть зазначив про певне пом’якшення кредитних стандартів. Цьому сприяли поліпшення очікувань економічного зростання та конкуренція з іншими банками. В результаті у 3 кварталі рівень схвалених заявок на кредити для бізнесу підвищився. Найбільше зріс цей показник на кредити МСП, короткострокові та валютні позики. При цьому, в IV кварталі банки планують дещо послаблювати кредитні стандарти для всіх типів позик, крім валютних.

В частині оцінки ризиків банківської діяльності в III кварталі фінустанови повідомили про незначне зростання кредитного ризику. Інші ризики залишилися незмінними. Упродовж останнього кварталу 2023 року респонденти очікують на підвищення кредитного та процентного ризиків, найбільше – валютного.

Спеціально для Еспресо.

Про автора: Богдан Данилишин, професор Київського національного економічного університету ім. Вадима Гетьмана, ексголова Ради НБУ.

Теги:
Читайте також:
Київ
+0.6°C
  • Київ
  • Львів
  • Вінниця
  • Дніпро
  • Донецьк
  • Житомир
  • Запоріжжя
  • Івано-Франківськ
  • Кропивницкий
  • Луганськ
  • Луцьк
  • Миколаїв
  • Одеса
  • Полтава
  • Рівне
  • Суми
  • Сімферополь
  • Тернопіль
  • Ужгород
  • Харків
  • Херсон
  • Хмельницький
  • Черкаси
  • Чернівці
  • Чернигів
  • Біла Церква
  • USD 41.68
    Купівля 41.68
    Продаж 42.17
  • EUR
    Купівля 43.75
    Продаж 44.39
  • Актуальне
  • Важливе
2024, четвер
19 грудня
00:28
Джейк Салліван
Китай може бути залучений до переговорів України та РФ, але без провідної ролі, - Білий дім
00:23
Оновлено
Армія РФ запустила по Україні ударні БПЛА й ракети, пролунали вибухи в Кривому Розі: ситуація ввечері 18 грудня
00:13
Очільник МЗС Чехії опублікував запис у X кримськотатарською мовою
2024, середа
18 грудня
23:56
Артем Довбик, Рома, Серія А, Кубок Італії
Довбик забив за "Рому" вперше з 3 листопада
23:48
Володимир Зеленський та Емманюель Макрон сидять за столом
Франція підготувала бригаду для української армії та підготує ще одну
22:58
Суд надав БЕБ дані користувачів OnlyFans в Україні. До них почали приходити з обшуками
22:54
Олександр Сирський, Рустем Умєров
РФ за рік залучила додатково 100 тис. осіб до війни з Україною, - Сирський
22:52
Оновлено
війна з РФ, ЗСУ
Кількість боєзіткнень на фронті від початку доби зросла до 224: найгарячіше – на Курщині, Покровському, Курахівському та Времівському напрямках
22:17
Олег Дерипаска
Суд ЄС залишив російського олігарха Дерипаску під санкціями
22:04
Олександр Усик
Промоутер відповів, за якої умови відбудеться третій бій Усик - Фʼюрі
21:56
Володимир Зеленський і Марк Рютте
"Добра нагода поговорити про гарантії безпеки": Зеленський у Брюсселі прибув на перемовини з генсеком НАТО Рютте
21:28
Ексклюзив
Юрій Луценко
"Припинення вогню й політичне перезавантаження": політик Луценко про те, що очікує Україну у 2025 році
21:21
Міністр оборони Великої Британії Джон Гілі
"Посилюємо військову допомогу Україні новим пакетом і розробимо плани на 2025 рік", – міністр оборони Британії Гілі прибув у Київ
21:17
в'язниця
Польський суд увʼязнив російського хокеїста, який виявився агентом ФСБ
20:57
Кіліан Мбаппе та Вінісіус Жуніор, Реал
"Реал" впевнено переміг "Пачуку" у фіналі Міжконтинентального кубка
20:45
паспорт рф і США
Росіянка, приховавши громадянство РФ, скупила активи ліквідованих російських банків в Україні на 3 млрд грн, - Схеми
20:37
Аналітика
Сергій Згурець, український журналіст, військовий експерт
Чи встигнуть США передати усі обіцяні кошти Україні до кінця каденції Байдена. Колонка Сергія Згурця
20:36
Оновлено
Ростовська область
У Ростовській області заявили про ракетний обстріл: у ЦПД кажуть, що атаковано одне з найбільших хімпідприємств РФ
20:29
Оновлено
Василь Ломаченко та Анатолій Ломаченко (праворуч)
Фейк-акаунт журналіста Бенсона запустив неправдиву інформацію про закінчення карʼєри Ломаченка
20:16
Ексклюзив
Друга половина 2025 року стане критичною для економіки Росії, - економіст Ус
20:03
Міноборони: у застосунок Армія+ додали рапорт на повернення з СЗЧ
20:00
OPINION
Я — одна з грудок цієї солодкої землі
19:38
Лів Шрайбер
Лієв Шрайбер, Кетрін Винник та інші зірки збирають 40 млн грн на генератори для 112 українських шкіл
19:26
На фото: Емма Томас і Крістофер Нолан зі статуетками BAFTA
Режисер "Оппенгеймера" Крістофер Нолан та продюсерка Емма Томас отримали лицарське і дамське звання
19:13
Гітанас Науседа
Президент Литви Науседа закликав країни НАТО виділяти 0,25% від ВВП для підтримки України
19:11
ядерна зброя
Розвиток ядерної програми Ірану: представництва трьох країн при ООН висловили занепокоєння
19:10
Дмитро Кулеба
Кулеба викладатиме військову дипломатію в інституті політичних досліджень у Франції
19:02
смерть рашистським окупантам
DeepState: ускладнилася ситуація біля Зеленівки за 3 км від траси Запоріжжя - Донецьк
18:54
дрон
Окупанти із дрона атакували автівку у Херсоні: є загиблий і поранений
18:53
Мирослав Чех
Українські мотиви в законі про Інститут національної пам’яті. "Не хотіли ставити Москву в незручне становище"
18:48
"Не було вибору": Сирський пояснив, чому розпочалась операція у Курській області
18:42
Огляд
UnitedHealthcare Браян Томпсо
Резонансне вбивство директора страхової компанії в США : що відомо та чому деякі американці заступаються за вбивцю
18:38
Музична продюсерка Нацвідбору на Євробачення Тіна Кароль розповіла, чи отримує гонорар від Суспільного
18:36
Володимир Зеленський
"Закінчення війни потребує скоординованої роботи". Зеленський приїхав на перемовини з партнерами до Брюсселя
18:18
"Це нечесна розмова": Зеленський щодо зниження мобілізаційного віку
18:16
Ексклюзив
Кім Чен Ин інспектує війська КНДР
Росіяни планують використовувати військових КНДР вже на території України, - майор запасу НГУ Гетьман
18:00
OPINION
блог Борис Бабін
Резолюція ООН: Гуманітарна ситуація у Маріуполі гірша, ніж у Керчі
17:57
війна діти
З початку повномасштабного вторгнення від вибухонебезпечних залишків війни загинули 16 дітей, ще 88 отримали поранення
17:49
В Україні видадуть роман "Шьоґун" Джеймса Клавелла, однойменна екранізація якого отримала 18 премій "Еммі"
17:49
Олександр Усик
"Ракето, Ракето, ти мене чуєш?": Усик розповів, як на фронті реагували на його перемогу над Фʼюрі
Більше новин